Geen kosten tot en met 28 februari 2021 voor nieuwe gebruikers.

Opsturen van het formulier

7th October, 2020

Wisselkoersen begrijpen – de ultieme gids

Als u in het buitenland woont, een woning in het buitenland bezit of kosten in het buitenland moet betalen, is de kans groot dat u op een gegeven moment uw geld van de ene naar de andere valuta moet omwisselen – dat betekent dat u de wisselkoersen en de valutamarkt moet begrijpen.

Wisselkoersen kunnen soms erg verwarrend zijn; ze zitten namelijk vol met verschillende terminologieën en kunnen moeilijk te begrijpen zijn. Daarom hebben we een ultieme gids samengesteld om te begrijpen wat wisselkoersen zijn, hoe ze worden berekend en hoe we kunnen helpen.

Wat is de valutamarkt?

De valutamarkt (ook bekend als Forex of FX) is een wereldwijde marktplaats voor nationale valuta’s tegen elkaar om te wisselen. Het is deze markt die de valutakoersen voor elke valuta bepaalt. De belangrijkste deelnemers aan de markt zijn de grote internationale banken. 

Wat is een ‘valutakoers’?

Valuta’s worden altijd per paar verhandeld, dus de valutamarkt bepaalt de relatieve waarde door de marktprijs van de ene valuta te bepalen als er met een andere valuta wordt betaald. Eenvoudig gezegd is een wisselkoers de waarde van de valuta van één land ten opzichte van de valuta van een ander land. Als u bijvoorbeeld van België naar het Verenigd Koninkrijk reist, moet u uw euro’s in ponden omzetten. Om dit te doen, moet u weten hoeveel euro’s er in een pond zitten (of omgekeerd). Op 20 oktober 2020 was de wisselkoers tussen de euro (Eur) en het pond (GBP) £0,90659, wat neerkomt op € 1,00 (bron: Oanda converter).

Wat is de realtime wisselkoers?

De real-time koers (of live koers) is de laatst beschikbare wisselkoers tussen twee valuta. Real-time koersen worden door verschillende aanbieders op verschillende tijdstippen geactualiseerd. Google toont bijvoorbeeld de realtime koers als een vertraging van 3 minuten wanneer dit van Morningstar of Coinbase wordt gehaald. Realtime koersgegevens voor elk valutapaar (bijvoorbeeld GBP/EUR) omvatten kopen (of bieden), verkopen (of vragen), plus het hoogste/laagste punt van de dag, start/einde van de dag en tijdsaanduiding die aangeeft wanneer de gegevens zijn gepubliceerd.

“Spot”, dat een realtime-koers kan hebben, verwijst specifiek naar de afwikkelingsdatum van de transactie. Voor de meeste valuta’s kan dit direct worden geboekt voor verrekening twee werkdagen na de uitvoeringsdatum (of ook wel bekend als D+2). De markten zijn open vanaf het eerste uur van maandagochtend in Sydney tot en met vrijdag om 23.59 uur in New York, dus het handelen gebeurt 24 uur/5.5 dagen.


Gedurende deze tijd is er een livekoers. Maar sommige gegevensverstrekkers of FX-bedrijven kunnen ervoor kiezen om de livekoers niet te gebruiken, omdat ze ofwel handelen met een start-van-de-dagtarief (dat gebaseerd is op de vaste prijs of de sluitingsprijs van de dag ervoor), of ze passen een vertraging toe.

De gemiddelde marktkoers

Als we aannemen dat de huidige bied- of laatkoers van Amerikaanse dollar (USD) naar euro (EUR) 1,2394 is, betekent dit dat een beurshandelaar 1,2394 dollar zal verkopen voor elke 1 euro die door de koper wordt uitgegeven.

Financiële instellingen hebben het soms over een gemiddelde marktkoers, die gemakkelijk kan worden gedefinieerd als het middelpunt tussen de ‘koop’ en de ‘verkoop’ prijs van twee valuta’s. Het komt er eigenlijk erop neer hoeveel de koper bereid is te betalen en tegen welke prijs de verkoper bereid is te verkopen. Marktmakers krijgen het betere stuk van de bieding/vraag. Prijsnemers krijgen het slechtere stuk. Transacties gebeuren zelden in het midden, hoewel het een nuttige vergelijking blijft. De spread tussen bieding en vraag wordt bepaald door de liquiditeit, oftewel de marktdiepte, van het paar. De koers die u ziet wanneer u openbare bronnen zoals Google, Bloomberg en Reuters gebruikt om te zoeken naar een wisselkoers tussen twee valuta’s, is de realtime gemiddelde marktkoers. Deze koers kan echter een vertraging hebben

De verschillende soorten wisselkoersen begrijpen

Doordat geld fluctuerend is van aard, zijn er verschillende soorten wisselkoersen die u zou kunnen tegenkomen:

Zwevende koersen

Een zwevende wisselkoers fluctueert afhankelijk van de valutamarkt. Zwevende wisselkoersen worden bepaald door de wereldwijde vraag en aanbod van de valuta. Dat kan snel veranderen. Als het aanbod van een valuta groter is dan de vraag, zal de prijs van de valuta dalen totdat het aanbod gelijk is aan de vraag, maar als de vraag groter is dan het aanbod, zal de prijs van de valuta, ten opzichte van andere, stijgen. 

Valutabepalingen

Valuta’s die bepaald zijn, staan onder de controle van de desbetreffende regering en worden gewoonlijk gebruikt om een zekere mate van monetaire stabiliteit te garanderen. In sommige gevallen kunnen regeringen burgers verbieden om buitenlands geld te houden, terwijl andere regeringen buitenlandse geldbeurzen kunnen blokkeren en hun valuta niet-converteerbaar kunnen maken, waardoor de valuta niet kan worden geëxporteerd.

Valutakoppeling

Een valutakoppeling verwijst naar een land dat zijn valuta aan een ander land ‘koppelt’. Dit betekent dat de wisselkoers tussen twee landen altijd binnen een soortgelijk bereik zal liggen. Dit vereist echter dat de centrale bank van de valuta de koppeling “verdedigt” – hun valuta op de markten kopen of verkopen om de reële koers te laten overeenkomen met hun anders denkbeeldige koppeling. Zo heeft Belize zijn valuta (Belize dollar of BZD) gekoppeld aan de Amerikaanse dollar tegen een koers van $ 2,00. Dit betekent dat USD $ 1 meestal gelijk is aan ongeveer BZD $ 2. Er komt een moment waarop de centrale bank geen vreemde valuta, goud of andere te verkopen activa meer heeft en daarom de koppeling niet meer kan verdedigen; wanneer de interventie van de centrale bank stopt, keren de valuta’s snel terug naar hun echte marktprijs.

Onshore en offshore

Wisselkoersen kunnen ook verschillen voor wat nominaal dezelfde valuta is, maar in verschillende landen wordt verhandeld. Deze wisselkoersen worden ‘onshore’ en ‘offshore’ koersen genoemd en worden gebruikt als de valuta binnen de grens van een land anders is. Zo circuleert de onshore Chinese munt op het Chinese vasteland, terwijl hun offshore munt circuleert buiten het Chinese vasteland, zoals in Hongkong.

Spot en forward

Spot is een wisselkoers die gebaseerd is op de huidige marktwaarde en die D+2 (of D+1 voor de Amerikaanse dollar/Mexicaanse peso) regelt. De forward-koers is ook gebaseerd op de huidige marktwaarde, maar met een afwikkelingsdatum die verder weg ligt dan de spot. Het is gebaseerd op spot, plus de financieringskost. Het verschil tussen spot en forward is gebaseerd op het renteverschil tussen de valuta’s en is gelijk aan het nu boeken van een spottransactie en het lenen in de ene valuta, met een storting in de andere, voor het tijdsverschil.

Quotatie/referentievaluta’s

Referenties zijn acroniemen voor bepaalde valuta. GBP betekent bijvoorbeeld Great British Pound en EUR betekent Euro. Elke transactie heeft een basisvaluta (wat u verkoopt) en een termijnvaluta (wat u koopt). Het paar wordt eerst geschreven met de ‘grotere’ valuta, en afhankelijk van welke kant u op wilt, krijgt u het bod of de vraag.

De totale kosten

Vreemde valutadiensten verdienen hun geld door de handel in vreemde valuta (FX) en door kosten of commissie toe te voegen aan de diensten die ze aan de consument aanbieden. Vreemde valuta’s worden in paren verhandeld, zoals GBP/EUR, waarbij de EUR de basisvaluta en GBP de termijnvaluta is. Bij het handelen is de basis 1 waard en de termijn is het bedrag waard dat de basis kan kopen. Bijvoorbeeld, £ 1,00 kan € 1,10 kopen.

Valuta’s kopen en verkopen

FX-bedrijven kopen en verkopen volgens de marktvraag, doen de boekhouding en verdienen geld aan de verspreiding. Hedgefondsen daarentegen zijn geen FX-bedrijven, maar ze kunnen wel ‘directionele’ posities innemen die afhankelijk van de koers zelf geld zullen opleveren of verliezen.

De wisselkoerscommissie en totale kosten begrijpen

Wanneer sommmige diensten FX- of internationale geldovermakingsdiensten aan consumenten aanbieden, voegen ze ook een toeslag, of commissie, toe aan de bied-/vraagkoers die ze krijgen, zodat ze geld verdienen aan de wisselkoers. Als u uw FX niet doet tussen rekeningen op uw naam die op dezelfde plaats worden gehouden, kunnen er ook kosten gevraagd worden om geld naar binnen te krijgen (bijv. kaartkosten) en kosten om geld naar buiten te krijgen (bijv. betalingskosten) – of deze kunnen gebundeld worden tot één ‘vaste’ vergoeding.

Daarom is het belangrijk om te kijken naar de totale kosten van uw omwisseling of overdracht van commissie en kosten voordat u zich verbindt aan een valutatransactie of wanneer u geld naar het buitenland stuurt. Om de totale kosten van uw internationale geldoverschrijving te begrijpen, moet u op zoek gaan naar transparantie in de tarieven en de wisselkoers. Met PagoFX ziet u bijvoorbeeld altijd precies hoeveel u zult betalen en hoeveel de ontvanger zal ontvangen, met duidelijk gecommuniceerde lage kosten en het vertrouwen om elke keer de realtime gemiddelde marktkoers te ontvangen.

Risico’s van de wisselkoers

Degenen die valuta’s uitwisselen kunnen geld verliezen als de markt niet in hun voordeel is. Zo kan het zijn dat u meer geld in uw eigen valuta uitgeeft en minder ontvangt in de omgewisselde valuta. Dat wordt het valutarisico genoemd. U bent echter alleen blootgesteld aan FX-risico’s als u een open positie heeft, wat de meeste retailklanten waarschijnlijk niet zullen doen. H2 Hoe worden de wisselkoersen berekend? Er is maar één manier om de wisselkoersen te berekenen en dat is door middel van prijssignalering – vraag en aanbod. Inflatie en economische groei kunnen van invloed zijn op de prijs, maar u kunt hierop niet het tarief berekenen.

Inflatie

De inflatie is de stijging van de prijs en de daling van de koopkracht. Hoge inflatie betekent dat goederen in prijs zijn gestegen. Behalve wanneer er sprake is van een natuurlijke toename van het aanbod, leidt dit tot een daling van de vraag naar goederen en van de vraag naar bepaalde valuta’s, en tot een daling van de totale waarde van deze valuta’s ten opzichte van iets van buitenaf.

Vraag en aanbod van valuta

Aangezien valuta’s worden behandeld als handelswaar, worden ze gekocht en verkocht op valutamarkten met hun eigen vraag en aanbod. De export van een land, maar ook speculanten die marktrisico’s nemen door te investeren, bepalen de vraag naar een valuta. Aan de andere kant bepaalt de vraag naar invoer op de binnenlandse markt het aanbod van een valuta. Dit is duidelijk wanneer mensen beginnen met goederen te kopen uit andere landen en beginnen met geld over te maken naar het buitenland wanneer de prijzen van binnenlandse goederen stijgen. Neem bijvoorbeeld de Belgische top van importproducten. Het land koopt voor miljarden aan Amerikaanse farmaceutische producten en voertuigen, minerale brandstoffen of distillatieproducten uit het Verenigd Koninkrijk. Om dit te kunnen doen, moet het Verenigd Koninkrijk euro’s verkopen om USD en GBP te kunnen kopen. Haar aanbod van ponden op de valutamarkt hangt af van de mate waarin het land importeert.

Bron: https://tradingeconomics.com/belgium/imports-by-country

Twee landen die met elkaar handelen, hebben betalingen in hun lokale valuta nodig. Daarom wisselen ze valuta’s uit op de valutamarkt. En wanneer de vraag van een valuta gelijk is aan het aanbod, genereert de valutamarkt een evenwichtige wisselkoers ten opzichte van een andere valuta. Wisselkoersen kunnen ingewikkeld zijn, zelfs voor de meest ervaren en financieel begaafde mensen. Maar het is niet de enige factor in de berekening van de kosten voor geld naar het buitenland te versturen. Veel diensten rekenen verborgen kosten aan die kunnen worden opgenomen in de wisselkoers die ze u aanbieden. De kosten kunnen ook ongemerkt aan uw transactie worden toegevoegd. Met PagoFX geven we u de realtime gemiddelde marktkoers zonder enige vorm van toeslag. We tonen u de kosten die u betaalt voordat u op ‘verzenden’ drukt. Download PagoFX of meld u vandaag nog aan op PagoFX.com om internationale geldoverschrijvingen te doen met beveiliging op bankniveau, transparante kosten en realtime wisselkoersen met geen enkele toeslag.

Bronnen: www.economicsonline.co.uk www.worldstopexports.com tradingeconomics.com

Dit artikel is uitsluitend bedoeld als algemene informatie en is niet bedoeld om alle aspecten van het onderwerp te behandelen. Wij raden u aan professioneel en gespecialiseerd advies in te winnen voordat u enige actie onderneemt of nalaat op basis van de inhoud van deze publicatie, aangezien dit artikel niet bedoeld is als een deskundig advies. Wij garanderen niet, expliciet of impliciet, dat de inhoud van dit artikel juist, volledig of actueel is. De informatie in dit artikel vormt geen juridisch, fiscaal of ander professioneel advies van PagoFX of haar gelieerde ondernemingen.